RESTRUCTURARE
Produsul de restructurare
Produsul de restructurare
| Factorii de succes ai restructurării:
o abordare holistică; |
 |
– Analiza economică și juridică a situației societății;
– Trasarea liniilor generale ale strategiei de restructurare – redresare;
– Consultanţă privind legalitatea, viabilitatea şi oportunitatea restructurării;
– Cost cutting programme;
– Analiză;
– Implementare;
– Monitorizare;
– Echipă completă de management;
– Chief Restructuring Officer;
– Turnaround manager.
– Analiza diverselor scenarii de restructurare;
– Simulare;
– Implicații;
– Controlling și reporting
– Negocieri cu creditorii
Un caz de succes în restructurarea în afara insolvenței, îl reprezintă societatea Cemacon SA din Zalău. Măsurile aplicate aici au fost strategice prin diminuarea capitalului social cu pierderea, operaționale prin politici comerciale și de management, respectiv financiare prin majorarea capitalului social.
Banca implicată în acest proiect de restructurare și totodată principalul creditor, a separat expunerea în trei categorii: credit sănătos, care a fost eșalonat conform posibilităților reale de plată ale companiei, credit aferent activelor non-core, care s-a novat către un SPV împreună cu activul și credit aferent supraîndatorării, vândut către un fond de investiții în schimbul unor acțiuni, iar ulterior convertit de fond în participație în Cemacon.
Oportunitatea de a restructura compania a fost susținută și de evoluția companiei în contrast cu evoluția pieței în care aceasta activează. În acest context, vânzările companiei au crescut an de an, în condițiile în care piața de cărămizi s-a diminuat constant.
În urma restructurării, Cemacon este o companie cu o capacitate reală de a genera profit, dar are și o structură a datoriilor corect așezată și capitalizată în conformitate cu nevoile business-ului. Efectul s-a regăsit imediat în evoluția acțiunii Cemacon (CEON) la Bursă, care în 6 luni a crescut cu 266%. Modelul de restructurare aplicat permite multiplicări personalizate în multe alte companii aflate în stare de dificultate din pricina supraîndatorării și decapitalizării.
In 24 aprilie 2014, specialistii CIT Restructuring au realizat un studiu privind solvabilitatea companiilor din Romania. Puteti citi si downloada acest studiu aici: STUDIU 2014 apr
In 2 decembrie 2014, specialistii CIT Restructuring au publicat o analiza privind tendintele pentru anul 2015 in economia din Romania. Puteti citi si downloada aceasta analiza aici: STUDIU 2014 dec
Echipa CIT Restructuring este eticheta noastră de profesionalism. Experții în restructurare care ni s-au alăturat sunt specializați în analiză financiară, diagnoză și planning strategic. Flexibilitatea, inovația și pasiunea pentru domeniul în care activăm, fac ca echipa noastră să fie una de elită, cu care ne mândrim.
CEO
Rudolf Vizental este CEO al CIT Restructuring și motorul inovației în echipa sa.
senior partner
Anca Manitiu este senior partner al CIT Restructuring cu abilitati in gasirea de solutii pentru busi
senior partner
Andra Caragea este senior partner al CIT Restructuring, gestionând proiecte de restructurare out of
analist financiar
Analist financiar, implicată în proiecte de restructurare în afara procedurii judiciare.